Il paragrafo AG114, lettera i), indica che l'inefficacia deriva dalla misura in cui il cambiamento del fair value (valore equo) dell'elemento coperto che è attribuibile al rischio coperto, differisce dal cambiamento del fair value (valore equo) del derivato di copertura. Tale differenza può derivare da una serie di ragioni, inclusi:
a) […]; b) elementi nel portafoglio coperto che subiscono una riduzione di valore o sono eliminati contabilmente; c) le date di pagamento dello strumento di copertura che sono diverse da quelle dell'elemento coperto; e d) altre cause […].
Tale inefficacia deve essere identificata e rilevata nel conto economico.