In assenza dei prezzi su mercati attivi per strumenti analoghi utilizzano modelli valutativi di mercato alimentati con parametri osservabili ad esempio: a) tassi di interesse e curve dei rendimenti osservabili a intervalli comunemente quotati; b) volatilità implicite (normalmente per la stima del fair value di un’opzione); e c) rischio di credito di entrambe le parti del contratto derivato.